Фільм розповідає про двох осиротілих братів і сестер, які тікають від своєї злої мачухи і вирушають до зачарованого лісу. Молодший брат, спокусившись на чарівне джерело, перетворюється на оленя, випивши з нього, залишаючи сестру з розбитим серцем, але сповнену рішучості піклуватися про нього. Вони знаходять притулок у відокремленій хатині, де живуть у мирі та спокої, аж поки король не виявляє їх під час мисливської експедиції. Захоплений красою і добротою сестри, король одружується з нею, але їхнє щастя опиняється під загрозою, коли знову з'являється мстива мачуха, яка планує зруйнувати їхнє новознайденне щастя. Історія розгортається як казка про кохання, вірність і перемогу добра над злом.