Фільм розповідає про хлопчика-сироту на ім'я Йотан, який знаходить у лісі ельфа, що впав з неба. Ельф розповідає йому, що чарівний кристал Санти викрав злий брат-близнюк Санти - Базіл, який хоче використати його, щоб заволодіти дітьми. Йотан вирушає з ельфом до ельфійського села, де дізнається більше про кристал і його значення.
Кристал - це подарунок Санти, який дарує дітям радість і надію. Кристал також пов'язаний з усіма дітьми, дозволяючи їм бачити Санта Клауса у своїх снах. Йотан з групою ельфів відправляється на пошуки замку Базіла, де він зберігає кристал. По дорозі вони зустрічають багато небезпек і друзів, а також злих поплічників Базіля, які намагаються їх зупинити.