Події фільму розгортаються у Вселенському столітті - вигаданій епосі у всесвіті Гундама. Він слідує за подіями Однорічної війни між Земною Федерацією та Князівством Зеон, але зосереджується на конкретній битві в Секторі Блискавки, де сили Федерації та Зеону борються за контроль над важливою астероїдною базою. Фільм розповідає історію двох пілотів, Йо Флеммінга та Деріла Лоренца, які перебувають по різні боки конфлікту. Йо - досвідчений пілот Федерації, який керує гундамом "Психо Заку", а Деріл - пілот Зеону, який керує мобільним костюмом "Снайпер Кастом".
Обидва пілоти зображені як такі, що глибоко суперничають і ненавидять один одного, але їх також об'єднує любов до музики, яка стає важливою темою впродовж усього фільму. У міру того, як війна загострюється, обидві сторони змушені приймати складні рішення і стикатися з людськими жертвами конфлікту.