Подорож Деніела Геккета, 12-річного хлопчика, який живе на фермі в Монтані зі своїми батьками. Деніел любить слухати історії про легендарних американських народних героїв, таких як Пекос Білл, Пол Баньян, Джон Генрі та Каламіті Джейн, але йому здається, що його власне життя нудне і безнадійне. Його батько намагається вберегти ферму від захоплення Джей-Пі Стайлзом, безжальним залізничним магнатом, який хоче прокласти залізничну колію через їхні землі. Стайлз посилає своїх поплічників залякувати і переслідувати Геккетів, і однієї ночі вони стріляють у батька Деніела і спалюють їхній сарай. Деніел вирішує втекти з дому, прихопивши з собою найціннішу річ батька - компас, який належав його дідусеві. Він сподівається знайти краще місце, де він зможе бути щасливим і вільним.
Однак, їдучи верхи на коні, він засинає і прокидається в дивному і чарівному світі, де здійснюються його мрії. Він зустрічає Пекос Білла, найвеличнішого ковбоя, який їздить верхи на торнадо і стріляє блискавками з рушниці. Пекос Білл бере Даніеля під своє крило і вчить його бути хоробрим і впевненим у собі.