Кілька підлітків виявляють, що уві сні на них полює потворний чоловік Фредді Крюґер, який орудує рукавичкою, прикрашеною гострими лезами. Коли вони заглиблюються, то відкривають для себе темне минуле Фредді: Крюґер, колись вбивця дітей, був спалений їхніми батьками, які шукали справедливості. Тепер він повернувся, щоб помститися, мучачи їх у нічних кошмарах.
Вирішивши покласти край цьому циклу, Ненсі Томпсон виношує план, як витягнути Фредді з царства снів. Їй вдається підпалити його, начебто послабивши його темний вплив. Однак полегшення виявляється нетривалим, оскільки незабаром Ненсі помічає, що зловмисна присутність Фредді не зникає, тепер він проникає в її реальність наяву.