Саллі Боулз, енергійна і талановита співачка кабаре, яка виступає в розпусному і декадентському нічному клубі "Кіт Кет", що віддзеркалює настрій і атмосферу міста. Саллі живе в занедбаному пансіонаті з Брайаном Робертсом, молодим і наївним британським академіком, який приїхав до Берліна викладати англійську і писати роман. Вони стають друзями і коханцями, незважаючи на різні характери та сексуальну орієнтацію.
Їхні нетрадиційні стосунки піддаються випробуванню приїздом Максиміліана фон Хойне, багатого і харизматичного німецького аристократа, який пропонує їм гроші, подарунки та сексуальні послуги. Саллі та Браяна приваблює вишуканість Максиміліана, але незабаром вони розуміють, що він не той, ким здається, і що у нього є приховані мотиви.