Наприкінці 1960-х років 17-річний дрібний злочинець Вільям "Білл" О'Ніл заарештований у Чикаго за спробу викрадення автомобіля під виглядом федерального офіцера. До нього звертається спеціальний агент ФБР Рой Мітчелл, який пропонує відпустити його, якщо той працюватиме під прикриттям у бюро. О'Нілу доручено проникнути у відділення Партії Чорних Пантер в Іллінойсі, що боролася за права афроамериканців, і здати владі її лідера Фреда Гемптона.
Операція проходить успішно, і після того, як Гемптона запроторено до в'язниці, Вільям починає підніматися службовими сходами і стає капітаном служби безпеки. Фред оскаржує звинувачення і виходить на свободу, але пізніше гине в перестрілці зі співробітниками спецслужб. Історія закінчується архівними записами виступів Гемптона, його похоронної процесії та інтерв'ю, яке О'Ніл дав 1989 року, після його публікації 15 січня 1990 року він наклав на себе руки. У титрах зазначено, що він продовжував працювати інформатором у партії аж до цього моменту.