Мультфільм розповідає про пригоди британського винахідника Воллеса та його вірного друга пса Громіта. У містечку Західний Валлабі незабаром пройде щорічний конкурс гігантських овочів, але жителі міста стурбовані гризунами, які шкодять овочам. Воллес і Громіт вирішують проблему з надлишком кроликів, використовуючи винахід Антигриз. Але зберігання спійманих тварин виявляється проблемою для їх бізнесу. Він вирішує скористатися одним зі своїх винаходів і змінити свідомість кроликів, але стається жахлива помилка. У цей же час, ночами, місто тероризує гігантський кролик-перевертень, який псує всі овочі-претенденти. Леді Тоттінгтон обіцяє велику нагороду за чудовиська. На піймання кролика-перевертня вирушає залицяльник Леді Тоттінгтон — лорд Віктор Квортермейн, який вирішує всі проблеми за допомогою своєї рушниці. Воллес і Громіт також кидають виклик невідомому чудовиську, але вони не уявляли, які пригоди чекають на них у майбутньому.