Клара - маленька дівчинка, яка живе з дідусем і братом. Напередодні Різдва вона отримує дерев'яного Лускунчика від тітки, яка розповідає їй, що в ньому знаходиться серце принца. Клара засинає біля ялинки, а коли прокидається, то бачить, що її Лускунчик живий і бореться з Мишачим королем, який вторгся в її дім зі своєю армією мишей. Мишачий король накладає закляття, яке зменшує Клару до його розмірів, і Лускунчик забирає її до чарівного світу під назвою Партенія, де він сподівається знайти Принцесу Цукрової Сливи, єдину, хто може зняти прокляття Мишачого короля і відновити розміри Клари. По дорозі вони зустрічають багато друзів і ворогів, таких як феї, пряникові чоловічки, павичі та русалка.