1935 року Індіана Джонс (Гаррісон Форд) потрапляє в халепу в Шанхаї, але за допомогою співачки з нічного клубу Віллі Скотт (Кейт Кепшоу) і одинадцятирічного китайського сироти на прізвисько Коротун (Джонатан Ке Кван) йому вдається втекти на літаку мафіозного боса. Пілоти кидають літак десь над Гімалаями, і трійці доводиться продовжувати шлях гірською річкою. Вони потрапляють в ізольоване село на півночі Індії. Господар палацу Панкот, що знаходиться неподалік, вкрав у жителів села священний камінь і викрав їхніх дітей на копальні. Індіана здогадується, що йдеться про один із п'яти легендарних каменів, що приносять багатство й удачу.
Індіана з друзями вирушає до палацу, де його тепло зустрічають, пригощають екзотичними стравами і залишають на ніч у розкішних покоях. Однак коли вночі в кімнату Індіани проникає найманий убивця, не залишається сумнівів, що палацом заволоділи прихильники стародавнього кровожерливого культу. Інді, Віллі та Коротун опиняються в моторошному підземеллі, де стають свідками людського жертвопринесення. Жорстокий і владний жрець Мола Рам (Амріш Пурі) вже володіє трьома священними каменями. Він використовує дитячу рабську працю, щоб добути решту два. Перед Індіаною постає нелегке завдання забрати камені та звільнити дітей. Воно ускладнюється тим, що Віллі та Коротун потрапляють до рук жерців, які збираються принести їх у жертву богині Калі, а Індіана випиває "кров Калі" - напій, який вводить у транс і пригнічує волю людини.