Сюжет продовжує сагу про Деніела ЛаРуссо (Ральф Маккіо) та містера Міяґі (Пет Моріта). Після відмови від захисту свого титулу на турнірі з карате All Valley, Деніел стикається з новими проблемами, коли його заклятий ворог Террі Сільвер (Томас Ян Гріффіт) і старий ворог Джон Кріз (Мартін Кове) виношують план помсти. Деніел заплутується в павутині маніпуляцій і обману, коли тренується з харизматичним, але лиходійським Майком Барнсом (Шон Кейнан). Фільм досліджує теми вірності, наставництва та наслідків підкорення темним сторонам бойових мистецтв.