Бонд розслідує справу про контрабанду діамантів, що приводить його до Лас-Вегаса, де він зустрічається зі своїм заклятим ворогом Ернстом Ставро Блофельдом, лідером злочинної організації "СПЕКТР". Блофельд втік після попередньої зустрічі з Бондом і зробив пластичну операцію, щоб змінити свою зовнішність. Він планує використати супутник, оснащений потужною лазерною зброєю, щоб вимагати гроші в урядів країн світу, а також помститися Бонду за те, що той зірвав його попередні плани. По дорозі Бонд знайомиться з Тіффані Кейс, контрабандисткою діамантів, яка стає його коханою і допомагає йому проникнути в лігво Блофельда.
Він також стикається з різними небезпеками та викликами, такими як переслідування автомобілем, оснащеним ракетами, поховання заживо в трубопроводі та боротьба з поплічниками Блофельда, включаючи ексцентричних вбивць містера Вінта та містера Кідда, які намагаються вбити його різними методами.