Британський бомбардувальник "Вулкан" з двома ядерними боєголовками викрадають агенти СПЕКТР на чолі з Еміліо Ларго. Вони замінюють боєголовки муляжами ракет, а справжні ховають під водою на Багамах. МІ-6 дізнається про крадіжку і починає розслідування. Джеймса Бонда відправляють до Нассау, Багамські острови, щоб відстежити викрадені боєголовки і зупинити план СПЕКТР. Там він зустрічає Доміно Дерваль, сестру пілота "Вулкана", який загинув під час викрадення. Бонд розуміє, що вона може володіти важливою інформацією про місцезнаходження боєголовок.
Бонд проводить подальше слідство і з'ясовує, що план СПЕКТР передбачає використання ядерних боєголовок для вимагання грошей в урядів країн світу. Якщо їхні вимоги не будуть виконані, вони погрожують підірвати боєголовки в стратегічних місцях.